Het Bestuur bestaat uit vijf Non-Executive Directors, waarvan één Voorzitter, en twee Executive Directors. Van alle Non-Executive Directors wordt verwacht dat zij onafhankelijk zijn. Rachel Addison is de Senior Independent Director. Het Bestuur legt verantwoording over het leiderschap van de Groep af aan de aandeelhouders. Ze komen periodiek bijeen om de prestaties op de markt te evalueren, de strategie te bepalen en bij te sturen, mogelijkheden tot overname en afstoting te onderzoeken, projecten die grote uitgaven vereisen en andere aanzienlijke investeringen goed te keuren, en verslag te leggen aan aandeelhouders. Het Bestuur delegeert autoriteit aan het management voor de dagelijkse gang van zaken onder een serie gedelegeerde competenties, waaronder: routineuze operationele aangelegenheden, inkoopprocedures, grenzen aan financiële autoriteit, contractgoedkeuringsprocedures en indienstname van fulltime en tijdelijk personeel en consultants.
Het bedrijf heeft een formeel proces voor een jaarlijkse prestatiebeoordeling voor het Bestuur, de comités en de individuele directeuren. Het Bestuur en zijn comités zijn ervan overtuigd dat zij effectief functioneren. Een prestatiebeoordeling van het Bestuur, Bestuurscomités en individuele directeuren wordt jaarlijks uitgevoerd en de methode voor deze beoordeling wordt steeds geëvalueerd door het Bestuur om het proces te optimaliseren. Het bedrijf heeft een aansprakelijkheidsverzekering voor directeuren en het hoger management.
De volgende comités zijn verantwoordelijk voor specifieke aspecten van de bedrijfsvoering van de Groep:
Na de algemene aandeelhoudersvergadering (AGM) 2024 zijn het Audit- en het Risicocomité samengevoegd. De herziene uitgangspunten worden gepubliceerd na goedkeuring door het Bestuur.
Het Auditcomité staat het Bestuur bij in de uitvoer van zijn verantwoordelijkheden op het gebied van financiële rapportage, externe en interne audits en controles. Hieronder vallen de beoordeling van en toezicht op de integriteit van de jaarrekening en de financiële tussenrapportages van de Groep, beoordeling van en toezicht op de mate van niet-auditwerk uitgevoerd door externe auditeurs, advies over de benoeming van externe auditeurs, toezicht op de relatie van de Groep met externe auditeurs, evaluatie van de effectiviteit van het externe auditproces en van de interne controlebeoordelingsfunctie van de Groep. De uiteindelijke verantwoordelijkheid voor de beoordeling en goedkeuring van het jaarrapport en de halfjaarrapporten berust bij het Bestuur.
Het Risicocomité ondersteunt het Bestuur in zijn plicht om een goede evaluatie van de voornaamste niet-financiële risico’s voor het bedrijf uit te voeren (financiële risico’s worden overwogen door het Auditcomité). De voornaamste functie bestaat uit het beoordelen van het risicoregistratiesysteem dat wordt voorbereid en onderhouden door het management, en het opnieuw bevestigen dat de voornaamste risico’s zijn vastgesteld en (waar nodig) geminimaliseerd. Het doel van het comité is om om te gaan met risico’s, niet zozeer ze te elimineren. Daarom kan het geen absolute zekerheid bieden met betrekking tot enig risico. De rol van het comité bestaat eruit rapportages van het management te evalueren en te bepalen of aanzienlijke risico’s zijn geïdentificeerd, beoordeeld, beheerd en beheerst en of eventuele grote zwaktes direct worden opgelost. Er is waar nodig uitgebreider toezicht nodig door het management.
De Voorzitter van het Audit- & Risicocomité is Charlotta Ginman. De andere leden zijn Rachel Addison en Xavier Robert. Het Audit- & Risisocomité komt tenminste driemaal per jaar bijeen, doorgaans kort voor Bestuursvergaderingen.
Het Nominatiecomité ondersteunt het Bestuur bij de uitvoer van zijn verantwoordelijkheden ten aanzien van de samenstelling en inrichting van het Bestuur en zijn comités. Het is ook verantwoordelijk voor een periodieke evaluatie van de structuur van het Bestuur en het identificeren van potentiële kandidaten om als directeur of comitélid aan te stellen, indien de noodzaak zich voordoet. Het Nominatiecomité is verantwoordelijk voor de evaluatie van het evenwicht van vaardigheden, kennis en ervaring en de grootte, structuur en samenstelling van het Bestuur en Raadscomités, het aftreden en benoemen van extra en vervangende directeurs en comitéleden en doet aanbevelingen op dit gebied richting het Bestuur.
De Voorzitter van het Nominatiecomité is Martin Hellawell. De andere leden zijn Charlotta Ginman en Xavier Robert. Het Nominatiecomité komt niet minder dan twee keer per jaar bijeen.
Referentietermen Nominatiecomité
Het Remuneratiecomité ondersteunt het Bestuur bij het vaststellen van zijn verantwoordelijkheden ten aanzien van bezoldiging, waaronder aanbevelingen naar het Bestuur ten aanzien van het groepsbeleid over de bezoldiging van directeuren. Hieronder valt ook het bepalen van de overkoepelende principes, parameters en het governance-kader van het bezoldigingsbeleid van de Groep en het vaststellen van het bezoldigings- en secundaire voorwaardenpakket van elk van de Executieve directeurs en de groepssecretaris. Het Remuneratiecomité zorgt ook dat waar mogelijk de UK Corporate Governance Code wordt nageleefd ten aanzien van bezoldiging.
De Voorzitter van het Remuneratiecomité is Rachel Addison. De andere leden zijn Xavier Robert en Shaun Gregory. Het Remuneratiecomité komt minimaal twee keer per jaar bijeen.
Referentietermen Nominatiecomité
Het hoofddoel van dit comité is het Bestuur te vertegenwoordigen bij het vaststellen van de bedrijfsstrategie op het gebied van ESG (Environmental Social and Governance; milieu- en maatschappelijk beleid) en de praktijken en initiatieven van het bedrijf ten aanzien van ESG te evalueren zodat deze effectief en actueel blijven. Het houdt toezicht op de ontwikkeling van de ESG-strategie van de Groep en doet hierover aanbevelingen richting het Bestuur. Het houdt daarnaast toezicht op het vaststellen van beleid en praktijkcodes en hun effectieve implementatie.
De voorzitter van het ESG-comité is Shaun Gregory. De andere leden zijn Martin Hellawell en Andrew Belshaw (CEO). Het ESG-comité komt niet minder dan twee keer per jaar bijeen.
Het Bestuur geeft hoge prioriteit aan communicatie met aandeelhouders. Dit geschiedt met behulp van persberichten, algemene presentaties ten tijde van de voorlopige en jaarresultaten en persoonlijke vergaderingen. De Groep stelt individuele aandeelhouders direct op de hoogte van de resultaten en publiceert deze op de website van het bedrijf. Periodieke updates met nieuws over het bedrijf worden ook op de website gezet. Om te zorgen dat de leden van het Bestuur inzicht krijgen in de standpunten en zorgen van grote aandeelhouders, wordt een regelmatige dialoog onderhouden met institutionele aandeelhouders, in de vorm van onder meer vergaderingen na aankondiging van de voorlopige en jaarresultaten van het bedrijf. Het Bestuur maakt gebruikt van de Algemene aandeelhoudersvergadering (AGM) om te communiceren met particuliere en institutionele investeerders en verwelkomt hun deelname.